Facebook的发币阳谋

Facebook的发币阳谋

图片来源@视觉中国

钛媒体注:本文来自微信公众号棱镜(ID:lengjing_qqfinance),作者 | 康路,钛媒体经授权发布。

Facebook,这家号称不以赚钱为主要目的的社交巨头坐拥20亿月活用户,并成为年收入超过550亿美元的商业帝国。6月18日,Facebook宣布Libra计划,成为“古典”互联网中第一个试水加密货币的公司。巨头入场,在金融界、科技界、区块链创业群、监管机构圈层,均引发涟漪。

“币圈”人士和区块链从业者倍感鼓舞,将其视为主流社会接纳加密货币的里程碑事件,也给遭遇信用质疑的区块链创业打了强心针;传统华尔街金融机构感到压力,除了警惕硅谷科技巨头抢食金融服务业务之外,也担心超大体量数字货币流动,恐扰乱金融秩序。

外界探讨Facebook“发币”真实目的的同时,也在观测一场“试验”—— 在数字经济时代,区块链如何实现超大体量的低成本且安全的价值交换;当技术改变商业协同方式之际,平台型公司要如何平衡控制力和开放性,应对市场竞争并保持创新活力;以及在面临各国数据和金融监管的复杂环境下,Facebook的示范效应,可能为加密货币的未来发展,划定怎样的路径和边界,又给创业者和竞争对手留下哪些探索的空间。

在距离Libra真正诞生的前夜,马克·扎克伯格位于舞台中心,他似乎怀揣着一份让Facebook变得更好的方案,但解决问题的同时,也正在揭开更多新的质疑。

Libra项目是如何诞生的

在美国《连线》杂志的报道版本中,时任即时通信业务Facebook Messenger主管的大卫·马库斯(David Marcus)是Libra项目背后的关键人物。

2017年末的多米尼加共和国海滩上,大卫·马库斯(David Marcus)在休假时思考一个长期萦绕的问题:如何建立一个货币互联网——一个全球无间隙的货币网络,可将世界上无法获得银行服务的手机用户纳入这个网路。在思考的过程中,大卫·马库斯觉得Facebook应该开始建立自己的加密货币。

他给马克·扎克伯格发去的短信,收到后者积极的回复。

当时,Facebook已经在即时通信产品中推出转账功能,开始只支持美国地区,两年后拓展至欧洲。主管通信业务的马库斯无疑在开拓支付类新产品方面具有丰富的业内经验。

马库斯曾是美国支付业巨头Paypal总裁,在任期间Paypal收购点对点支付公司Venmo母公司Briantree。Venmo目前用户超过4千万,是美国年轻人中流行的小额转账类APP。但和Paypal的逻辑不同,平台型的Facebook不需要直接将支付变现,只需要把用户锁定在自己的平台上,就可以通过主营业务广告获得丰厚收入。

马库斯建议Facebook进入加密货币领域之际,正值公司在欧美地区遭遇用户增长停滞的困境中。滥用数据丑闻持续发酵后,Facebook不仅遭遇欧美舆论广泛质疑,而且面临更严苛的监管环境。

2018年二季度到来的欧洲“通用数据保护条例”(GDPR),迫使Facebook调整隐私政策,让用户决定自己的数据如何被收集。这将影响Facebook以海量数据分析进行精准广告推送的核心营收逻辑。

Facebook的掌门马克·扎克伯格需要一份解决方案——寻找新的用户,并在欧美主要市场重新建立信任。

随着区块链技术逐渐从比特币系统中剥离出来,其共识机制、密码学原理和分布式数据存储正在进行大规模的行业应用探索,Facebook似乎找到了路径。

2018年1月的个人年度目标公开信上,马克·扎克伯格表示, “(世界)正出现一些重要的反趋势——比如加密技术和加密货币——从中心化的系统中获取力量,并将其重新置于人们手中。但它们有可能更难控制。我有兴趣深入研究这些技术的积极和消极方面,以及如何最好地在我们的服务中使用它们。”

当时,还没有多少人料到,Facebook在18个月之后宣布了自己牵头的Libra计划——建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施。

根据Libra白皮书,“全球仍有17亿成年人未接触到金融系统,无法享受传统银行提供的金融服务,而这当中,有10亿人拥有手机,近5亿人可以上网。”如果Libra的基础设施可以如愿搭建,将有助于Facebook在非洲、拉美等欠发达国家的用户增长。得益于“网络效应”的Facebook每吸纳一个新的用户,不仅仅是建立一层单一联系,而将增加整个“网络”的价值。

在马库斯主动请缨获得首肯之后,便开始迅速进行项目推进。 

Facebook的发币阳谋

领英资料显示,2018年5月开始,马库斯在一年多时间里的职位描述是“探索区块链”

在之后的几个月中,大卫·马库斯在公司内外部陆续招募了100名多工程师,并在Facebook的办公楼里觅得一处相对偏僻的办公场所。大卫·马库斯同时雇用了部分经济学家和熟悉监管的律师人员。这个新晋搭建团队面临着扎克伯格提出的两个难题:一来,如何用区块链技术搭建一个全球性的加密货币,尤其关照全球仍没有银行服务的人群;二来,如何让用户放心使用。

Libra的分权治理探路

Libra项目给出的答案,就是分权治理结构——Libra由Facebook子公司Calibra搭建,但并不单纯由Facebook治理。

和外界曾经猜测的由Facebook直接“发币”不同,白皮书中称,Libra由独立的非营利性成员制组织Libra协会负责治理,总部设在瑞士日内瓦。以初始会员共同管理外加验证许可区块链起步的架构,经过精心设计。一来,以平权的姿态回应潜在用户对Facebook恐滥用用户金融数据的质疑;二来,给运行初期,可能出现的“混乱”提供“缓冲期”,包括可能的黑客攻击或系统性风险;三来,在运行初期,由本身已经具备社会公信度和影响力的部分行业巨头或非营利机构担任超级节点的验证方,给监管提供抓手。

目前,Libra已有28名会员,包括金融服务巨头万事达卡、打车应用Uber、音乐应用Spotify、以及投资机构Union Square Ventures等。

白皮书中披露,Libra计划在2020年上半年将吸纳共同治理的100名初始会员,每个会员投票权不超过1%。Facebook的子公司Calibra也将只拥有1%的投票权。

《棱镜》查询瑞士工商信息显示,Facebook在2019年5月2日注册一家金融科技公司名为“Libra Network LLC(Libra网络)”,该有限责任公司的业务范围包括“寻求开发与投资活动和数据分析相关的软件和基础设施,以及与金融和技术相关的其他服务,包括投资、支付、融资、身份管理、数据分析、区块链等。在瑞士注册公司进一步在法律框架上和Facebook有所区分。

Facebook的发币阳谋

图:Facebook于2019年5月在瑞士注册Libra Network有限责任公司

瑞士MME律师事务所合伙人Martin Eckert对《棱镜》表示,Libra项目之所以选择以瑞士为总部,由多重原因造成。除了因为瑞士作为中立国,法律体系相对稳定且可预见,也因为“瑞士具有注重隐私的传统”。同时,瑞士监管方正积极研究并回应新商业模式可能带来的法律挑战,对区块链创业友好,“瑞士偏向于将区块链法律纳入现有的民事和金融市场法律体系中,而不是分开管理。”

Martin Eckert同时表示,在Facebook牵头成立Libra并吸引大公司成为协会初始会员之后,瑞士将对其他全球巨头公司产生吸引力。

但以协会的方式搭建架构,无法打消人们对Facebook能否真正被其制衡的质疑,特别是在协会主管人(Managing Director) 职位仍空缺的情况下,协会的部分核心工作人员的薪水由Facebook提前支付。

Libra项目的联合创始人、Facebook子公司Calibra主管马库斯在面对外媒采访时承认,为了让项目起步,协会需要先雇佣一些人来推动进展,主导方Facebook在现阶段承担更大的责任,但同时保证“Facebook不会向协会空降任何雇员”,在2020年Libra正式推出之际,Facebook将会退居“后排”,由协会成员选出的管理委员会来做出决策。

值得关注的是,在Libra项目公布后不久,Facebook从年初开始关于内容管理新方案也公布进展,其治理结构和Libra项目存在相通之处。Facebook称,将成立独立的内容监管委员会。

该委员会有权推翻Facebook对用户发帖的决定,以解决平台上存在的错误信息等问题。Facebook将在8月份敲定监管委员的章程。在此前的征求意见过程中,外界认为,Facebook员工不应该进入监督委员会。

以设立外部独立委员会的方式,对具有争议且有公共性的业务,进行监督和制衡,似乎是扎克伯格面对外部争议的解决之道。

它同时面临着两极的评价:Facebook正在推卸责任,或者正在为超出自身能力的争议寻找一个和用户、监管迂回和解的空间。作出折衷方案的另一面是扎克伯格从未打算放弃巩固Facebook的市场地位。

在6月末进行的阿斯彭创意节上,被问到“如何理解Facebook似乎正在用自己的标准监管自己”的时候时,身着标志性灰色T恤、牛仔裤的扎克伯格表示,长远来看,更丰富的法规将用于判断业务的边界,“但我们不会等”。

巨头入场,银行慌张

对于更为激进的区块链创业者来说,对巨头入场的态度,爱恨交织。

瑞士的区块链交易所Lykke创始人理查德·欧尔森(Richard Olsen)对《棱镜》表示,Libra项目是“旧瓶装新酒”,在技术上缺少突破性创新,“只有在核心上拥抱金融科技创新,才可能大规模普及。Libra并没有从根本上解决问题。”

理查德等区块链创业人员感到缺乏新意,是因为Libra由少数超级节点验证和授权的私有联盟链起步,而不是一开始就采用更为均权的非许可型区块链,类似匿名、公开验证、无审查的比特币。

但理查德·欧尔森(Richard Olsen)同时承认,Facebook如此规模的公司进入区块链领域,本身就具有“信号意义”,“就像是给所有全球的大公司吹响号角一样,大家开始重新审视自己的战略,并评估区块链对于他们行业的影响。”

最先感受到Libra带来压迫感的是传统的华尔街金融机构。

积极拥抱数字经济的美国最大银行摩根大通大约拥有5000万数字客户。而坐拥20亿月活用户的Facebook可以给Libra项目提供远高于5000万的拉新量。在Libra项目公布当周,纽约举行的《财富》头脑风暴论坛上,花旗银行CEO Michael Corbat公开表示,在Libra项目正式宣布之前从未联系过自己的银行,同时称加密货币的问题之一是资金来源的不透明,将不符合合规要求。在Libra协会目前集结的28名初始成员中尚没有任何银行。

如果Libra项目顺利搭建,将从传统的金融业务中分食蛋糕。

以跨境汇款为例,世界银行在2018年年末的报告称,全球海外务工者跨境汇款资金达到6890亿美元,其中发展中国家的务工跨境汇款金额达到5280亿美元。但因为这批人群往往为中低收入人群,且汇往金融服务不发达的偏远地区,因而需经过代理行或服务商的多次“接力”导致成本居高不下。例如,西联汇款或速汇金的汇款收费大约在7%-10%左右。如果借助区块链和加密货币解决互信和清算的问题,即使交易费用只收取1%,也可以带来可观的收入。

Facebook尚未透露,计划同Libra一同推出的电子钱包Calibra的转账或支付收费,但表示会低且透明。而即使不收费,因为Calibra钱包可以嵌入Messenger、Instagram等旗下产品,也可以让Facebook深入更多用户的消费生活。

监管态度将划定业务边界

监管的态度,将是决定Facebook加密货币项目“探险疆域”的关键。

为贴近合规要求,在Libra的设计上,Facebook已经买下伏笔。一来,马库斯一再强调,Libra只是交易媒介,和比特币目的不同;二来,以具有内在价值的资产储备作为后盾,削弱投机的可能;三来,以联盟的方式治理,并宣传让17亿无法享受传统银行服务的人获得金融服务,让Facebook似乎处在“中立”甚至“公益”的立场。但外界无法忽视Facebook本身上市公司逐利的属性,以及曾经滥用数据的历史。

美国瑞泽律师事务所(Reid&Wise)的律师Jonathan Dunsmoor对《棱镜》表示,尽管Facebook以“快速行动,打破成规(Move Fast and break things)”为信条,但在区块链领域创新不能只求速度,“一旦私钥丢失,或系统被攻破,整个行业都将受到冲击。”

Jonathan是美国证券法律师,近些年也为数字货币初创公司进行合规方面的法律咨询。

Jonathan Dunsmoor称,最令人关注的将是Libra如何应对各国监管,在合规的条件下,顺利运营。在美国,美国证监会(SEC)、商品期货交易委员会(CFTC)、税务局(IRS),均以不同的角度看待加密资产,并各司其职,“比如,如果被看作是大宗商品属性的实用型代币(Utility Token),会受到CFTC的审视,而如果具有分红、投票或分发功能的证券型代币(Security Token)则在美国证监会的审查范围之内。”

上周的货币政策新闻发布会上,当问及对Facebook加密货币看法时,美联储主席鲍威尔一方面表示,希望Facebook在推进过程中符合合规的最高要求,但同时认为,目前加密货币并不会影响央行货币政策的实施。投资人和分析师也在等待其他监管机构的态度,以判定Facebook的金融服务尝试,到底能够走多远。

国会山部分议员对Facebook或借助加密货币继续巩固市场地位的做法,表示担忧。

美国国会众议院金融服务委员会主席沃特斯表示,Facebook应停止开发该项目,直到获得国会和监管机构复核,“Facebook拥有数十亿人的数据,并一再表示无视这些数据的保护和谨慎使用,随着加密货币的宣布,Facebook正在继续不受限制的扩张,并将覆盖范围继续扩展到其用户的生活中。”

参议院银行委员会成员谢罗德·布朗通过声明称,“Facebook已经过于庞大过于强大,我们不能允许Facebook在没有监督的情况下从瑞士银行账户中,运行风险更高的新加密货币。”

上述两个委员会将分别在7月16日和7月17日对Facebook牵头的Libra项目举行国会听证,也显示法律制定者对巨头入场加密货币的警惕,特别在反洗钱和数据隐私保护方面查漏补缺的期望。Libra项目的联合创造人大卫·马库斯称,愿意出席接受质询,目前尚不清楚扎克伯格是否一同出席。

在2019年3月,面对数据滥用的质疑,马克·扎克伯格曾经公开表态,欢迎监管。这位曾经在IPO路演时也习惯灰色帽衫而被质疑“傲慢自我”的创业者已经学会在必要的场合穿上西装,以显示成熟可信的一面。

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